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Curve推出借贷市场Curve Lend!以软清算降低风险

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Curve推出借贷市场Curve Lend!以软清算降低风险

圈子(虚似币)讯:稳定币AMM蓝筹协议Curve于昨日正式推出自家的借贷市场—Curve Lend,有别于Aave等主流借贷模型,Curve利用独特的清算机制降低用户遭到清算的风险,且可以允许用户自由开启任何代币的借贷市场。

Curve Lend介绍

Curve Lend是一个无须许可的借贷市场,用户可以通过预言机价格,以任何资产借入或借出crvUSD,做到做多或做空该资产的功用。

Curve推出借贷市场Curve Lend!以软清算降低风险

Curve Lend借贷页面

Curve Lend软清算:LLAMMA

Curve Lend由Curve独特的清算演算法LLAMMA建立。借由将借贷者的抵押品放入AMM模型中,当抵押品价格波动时利用AMM自动兑换进行小部分清算,减少价格大幅波动时抵押品直接遭到全清算的风险,团队称此机制为软清算(soft liquidation mode)。

传统借贷市场例如Aave,需要严格控制抵押品的代币种类,确保抵押品的流动性够,以大减少坏帐风险。有别于传统借贷市场,Curve Lned因为LLAMMA的软清算机制,本身就自带有流动性,因此对于抵押品的种类接受度更高,可以实现更多元的市场。团队表示能以crvUSD借出任何LLAMMA支持的代币。

不过软清算并不是没有缺点。一旦价格波动触发软清算,就算抵押品后来价格恢复原状,因为经过AMM的交易被收取了部分的手续费,相较于传统借贷市场会有更多的资金磨损。

Curve Lend设计架构

Curve Lend整个系统与铸造crvUSD的协议类似,每种代币的借贷市场都有一个单独的控制器(Controller)、LLAMMA和金库(Vault)。

Curve Lend设计架构

Curve Lend设计架构

控制器是某种链上界面,大多数用户操作都在此。例如创建贷款、偿还贷款或管理现有贷款,都是通过此合约完成。

LLAMMA是持有抵押资产的AMM交易模型,也是执行软清算的关键。

金库是出借资金的人提供资产的协议,采用ERC-4626规范,提升可组合性与安全性。不过该合约实际上不持有任何资产,而是由控制器持有。

扩增产品线的DeFi发展策略

Curve Lend是团队利用既有的技术架构打造的全新产品,以创新的产品切入相对成熟的借贷市场。不过市场对于软清算的优缺点的接受度,有待时间验证。

Curve除了原有的稳定币交易协议,持续推出稳定币、其他加密货币交易协议、借贷协议、DAO治理协议等等,以完善产品线满足用户的多面向金融理财需求。

Curve策略类似于Uniswap、Frax、Alpacafinance,都是持续推出多元的金融服务,受众都逐渐细分且小众化打造特殊的定位。

可以预测蓝筹DeFi协议将会持续将金融领域的服务做深做广,以服务特定客群的利基市场。

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pexpay
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