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什么是总价值锁定 (TVL),以及它在 DeFi 中的重要性

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什么是锁定总价值?

TVL 在 2020 年年中 DeFi 热潮期间开始受到关注。许多 DeFi 平台能够出于各种原因吸引加密用户将资金存入他们的平台,例如借贷、质押、流动性挖矿、流动性挖矿等。

锁定总价值 (TVL) 可以定义为用户在 DeFi 平台上锁定的加密资产数量。

这包括以下内容:

1. 借贷 – 存放在 Celcius、AAVE、Compound、MakerDAO 等借贷平台的加密资产

2. 质押 – 用第 1 层区块链质押的加密资产,例如以太坊、Polkadot、Solana、Cosmos 等。

3. 流动性池 – 跨平台(如 Uniswap)存入各种流动性池的加密资产,

4. 流动性挖矿 – 使用流动性挖矿协议(如 Yearn Finance、Beefy Finance 等)存入的加密资产。

TVL 还用于 DeFi 平台的估值。普遍接受的市值/TVL比率为1:1。

因此,如果一个项目的市值与TVL的比率大于1:1,那么该项目被认为被高估了,反之亦然。

此外,这些 DeFi 平台建立在区块链网络上。TVL 还用作衡量第 1 层区块链网络性能的工具。

平台的 TVL 可以通过多种方式计算。它既可以以加密货币的形式计算,也可以以法定货币的形式计算。然而,TVL的法定货币估值在全球范围内被普遍接受。

为什么总价值锁定 (TVL) 对 DeFi 很重要?

每个 DeFi 平台都提供许多需要流动性的服务。让我们通过几个例子来理解这一点:

1. 像 Uniswap 这样的去中心化交易所需要各种加密代币的流动性。每当有人来到 Uniswap 交换这些加密代币时,交易所都应该提供相应的代币。

假设您想使用 MANA (Decentraland) 购买 ETH(以太坊)代币。那么 Uniswap 应该有一个 ETH/MANA 流动性池,以便您能够成功交换这些代币。像你和我这样的用户会将他们的资金锁定在这些流动性池中。交易所将奖励我们为其提供流动性。

2. 像AAVE这样的借贷平台需要加密代币的流动性才能将这些代币借给用户。用户将这些代币存入AAVE,作为回报,AAVE将向他们支付利息。

因此,TVL 描述了 DeFi 平台的流动性。流动性越强,平台越可靠。

截至 2022 年 6 月 6 日,DeFi 的合并 TVL 如下:

什么是总价值锁定 (TVL),以及它在 DeFi 中的重要性
DeFi – 锁定总价值

DeFi 中总锁定价值 (TVL) 最大的 Layer-1 区块链网络

如前所述,DeFi平台建立在区块链网络上。建立在网络上的DeFi平台的组合TVL可以称为网络的DeFi TVL。

因此,以太坊的 DeFi TVL 是指建立在以太坊网络上的所有 DeFi 平台的组合 TVL。截至 2022 年 6 月 6 日,以下是 DeFi TVL 最大的网络。

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